【講義概要】
ポートフォリオ（Portfolio）を直訳すると、「紙ばさみ」「折りかばん」「書類入れ」という意味です。つまり「書類を運ぶためのケース」のことを表し、個々の書類を別々に扱うのではなく、書類全体をひとつの物として扱うという意味を持っています。ここから転じてファイナンスの領域では、金融商品の組み合わせ、特に具体的な運用商品の詳細な組み合わせを指します。「ポートフォリオを組む」ということは、どのような株式や投資信託を購入しようか、どの銘柄を何株ほど持つか、などの検討をするという意味です。
この講義では、リスクをコントロールしながら、リターンを高めることを目標に、株式、債券、投資信託、為替、デリバティブなどの運用手法について学習します。
なお証券会社や証券取引所等の外部講師による講義を１〜２回予定しており、その際は若干シラバスの内容は異なります。
【学習到達目標】
１．ポートフォリオに関する基本的な考え方を理解する
２．投資評価指標を計算できること
【履修上の注意】
例題にもとづいて計算することが多いので、欠席すると理解が難しくなるので、遅刻・欠席はしないようにお願いします。
【事前準備学習】
事前学習として、新聞・雑誌各種メディアの証券市場のニュースに目を通すこと。
特に、テレビ東京のワールドビジネスサテライトは視聴してもらいたい。
事後学習として、授業時間の2倍の時間をかけて、配布プリントの復習を確実におこなうこと。
【教材】
※指定図書は担当教員が、学生が必読すべきものとして指定する図書のことです。
図書は図書館に置いてあり、１週間借りることができます。（一部貸出不可の図書もあります。）
| 教科書 | －教科書は、登録されていません。－ |
| 参考書 | －参考書は、登録されていません。－ |
| 指定図書 | －指定図書は、登録されていません。－ |
【評価方法】
授業参加状況と課題提出状況を含め、平常点（50％）
期末試験：50％
【講義テーマ】
| 回数 | テーマ | テーマURL |
| 1 | ガイダンス：この授業で学習する内容の詳細 | |
| 2 | 銘柄分散効果（１）インデックス・ファンドの理論 | |
| 3 | 銘柄分散効果（２）個別リストと共通リスク | |
| 4 | 時間分散効果 | |
| 5 | ポートフォリオ理論①理論の仮定 | |
| 6 | ポートフォリオ理論②収益率の期待値 | |
| 7 | ポートフォリオ理論③安全資産が存在しない場合の投資 | |
| 8 | ポートフォリオ理論④： 安全資産が存在する場合の投資 | |
| 9 | ポートフォリオ理論⑤：ポートフォリオの最適化 | |
| 10 | 資本資産評価モデル（１）CAPMの理論 | |
| 11 | 資本資産評価モデル（２）CAPMとベータ | |
| 12 | アノマリーの発見と展開 | |
| 13 | デリバティブの応用（１）：先物取引手法 | |
| 14 | デリバティブの応用（２）：オプション取引手法 | |
| 15 | まとめ | |
| 16 | 定期試験期間 | |